momentumweekly: Ergebnisse Käufe & Verkäufe / Statistik & Analyse

Mithilfe der Klassifizierung von Börsenphasen ist der Anleger in der Lage, die Investitionsquote seines Portfolios entsprechend zu steuern und anzupassen. In Hausse-Phasen kann er auf diese Weise mit einer hohen Investitionsquote agieren und in Abwärtstrends mit einer hohen Cash-Quote überbrücken bzw. auf fallende Kurse setzen.

Auf diese Art und Weise kann sich ein Anleger mit Hilfe einer derart aufbereiteten Darstellung auf die für ihn interessanten Teilmärkte konzentrieren und in diejenigen Teilmärkte investieren, in denen gerade Momentum aufkommt bzw. enthalten ist.

Selbstverständlich lassen sich mit Hilfe der Relativen Stärke auch die Märkte miteinander vergleichen, um eventuell sogar früher als die restlichen Anleger auf den Zug aufzuspringen.

Grundsätzlich kann dieses Marktphasen-Modell für zwei unterschiedliche zeitliche Ansätze benutzt werden:

Mittel- bis langfristiger Ansatz

Das Ranglisten-Konzept der Relativen Stärke ist in erster Linie für den mittel- bis langfristigen Ansatz gedacht und richtet sich ausschließlich nach Lage und Verlauf des 38-Tage-GDs im Chart des BMI. Hat der 38-Tage-GD einen Wert größer 1.0 wird in Titel mit hoher Relativer Stärke investiert. Fällt der 38-Tage-GD unter 1.0 werden die Positionen glatt gestellt.

Kurz- bis mittelfristiger Ansatz

Für die kurz- bis mittelfristigen Anwendung des Ranglisten-Konzeptes werden die Bewegungen des BMI um seinen 38-Tage-GD als Signalgebung genutzt.

Hausse-Phasen im Jahr 2013

Ergebnisse Käufe und Verkäufe in den Hausse-Phasen 2013

Betrachtet werden die 3 Hausse-Phasen im Jahr 2013, wobei die zweite Hausse-Phase zu vernachlässigen ist, da diese von sehr kurzer Dauer war und sich in dieser Phase keine eindeutigen Einstiegssignale ergaben. Für die Darstellung der Statistik und Analyse wurde der kurz- bis mittelfristige Ansatz des Marktmodells gewählt.

Das Chartbild des Aktienklimas zeigt einen Relative Stärke-Vergleich der vier wichtigsten deutschen Aktienindizes DAX, MDAX, TecDAX und SDAX sowie der drei wichtigsten US-Indizes Dow Jones, S&P500 und Nasdaq über einen Zeitraum von ca. 1,5 Jahren. Zwar ist deutlich ein tendenzieller Gleichlauf bzw. eine Korrelation des Momentums zwischen den einzelnen Indizes zu erkennen, aber der Grad der Ausprägung im jeweiligen Trend ist unterschiedlich. In diesem Analyse-Beispiel werden die in den Hausse-Phasen jeweils stärksten Indizes im deutschen Markt betrachtet. Die Höhe der Marktkapitalisie-rung, des Volumens bzw. des Handelsvolumens als mögliche Ausschlusskriterien wurden aus Vereinfachungsgründen nicht berücksichtigt

Einstiege und Ausstiege werden in diesem Beispiel bewusst "pur" ausschließlich auf Basis der Markttechnik (Trend und Bewegung) vorgenommen, da es sich in diesem Zusammenhang um eine rein grundsätzliche Analyse handelt. Dem einzelnen Anleger steht es selbstverständlich frei, für Einstiege und Ausstiege auf Unterstützungen, Widerstände, Trendlinien, Trendkanäle und weiteren Chartformationen oder Indikatoren wie beispielsweise gleitende Durchschnitte, Supertrend-Indikator, Ichimoku, RSI, MACD etc. zurückzugreifen.

Startkapital und Risiko

Ausgegangen wird von einem Startkapital in Höhe von 25.000,00 € und einem 1% Risiko pro Position in Höhe von 250,00 €.

Ergebnis Käufe und Verkäufe

Bei jeder Transaktion werden pauschal 1% Kosten berechnet. Dividendengutschriften und Zinsen für die Auszeiten wurden aus Vereinfachungsgründen nicht mit in die Performanceberechnung einbezogen. Das Gesamtergebnis für 2013 beläuft sich auf knapp 30% nach Abzug der pauschalisierten Kosten.

Statistik und Analyse

Die vorgenommene Auswertung der Statistik und Analyse zeigt unter anderem eine Trefferquote von 85%, einen Er-wartungswert von 615,00 € sowie einen Profitfaktor (Ge-

winn pro verlorenen Euro) von 26,45.

Performance-Kurve

Ausgehend von einem Startkapital von 25.000 €, mit einem Netto-Ergebnis von 7.997,28 € und einem End-Börsenkapital von 32.997,28 € wurde ein prozentuales Netto-Ergebnis von 31,99 % erzielt.