Internationales Aktienklima
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| Globales Aktienklima |
Internationales Aktienklima
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| Marktphase |
Ralf Goerke´s Börsenindex-Momentum-Indikator (BMI) ist im Vergleich zur Vorwoche von 0,9227 auf 0,9329 gestiegen und befindet sich unter seinem SMA38 von 0,9846. Der SMA38 bewegt sich ebenfalls unter dem Schwellwert von 1,0 und ist im Vergleich zur Vorwoche fallend. Gemäß dieser 3 Parameter definiert sich die aktuelle Marktphase aus kurz- bis mittelfristiger Sicht als Baisse-Phase. Empfehlung aus Momentum-Sicht: Das weltweite Aktienklima ist sehr schlecht. Der BMI und sein GD38 rangieren unter dem Schwellwert von 1,0. Das durchschnittliche Momentum der internationalen Börsen ist ins negative Terrain gefallen und auch der 38-Tage-GD zeigt, dass diese Verschlechterung mit gewisser Wahrscheinlichkeit mindestens einen mittelfristigen Charakter haben kann. Vorsicht ist geboten! Die Investitionsquote in Aktien aus Momentumsicht sollte bei Null liegen. Wer spekulativ orientiert ist, kann in "aufwärtstrendtrendschwache" Aktien investieren und auf fallende Kurse setzen.
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| Technische Verfassung Aktien |
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| Ranglistenextrakt der 50 Indizes |
Die technische Verfassung des DE- und US-AktienMarktes
In einem technisch gesunden Markt bzw. Index verfügen mehr als 50% der in ihm gelisteten Aktien über ein positives Momentum und auch mehr als die Hälfte der Aktien eines Index´ sollte einen Kurs über der 200-Tage-Linie haben - die Abbildung spricht für sich und hilft, sich selbstständig ein Bild zu machen. Die Rangliste der 50 Indizes zeigt es im Detail: Das durchschnittliche Momentum der internationalen Börsen ist ins negative Terrain gefallen!
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| Saisonalität DAX |
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| BMI mit RSI |
Dimitri Speck´s Saisonalität am Beispiel des DAX´ als grobe Orientierungshilfe zeigt, dass generell im Bereich Ende September mit beginnenden und stabileren Aufwärtstrends gerechnet werden kann. Wird der BMI mit einem RSI 14 unterlegt, ist zu erkennen, dass der BMI seinen überverkauften Bereich verlassen hat. Ein Rückblick auf die vergangenen 10 Jahre verdeutlicht die jeweiligen Trendumkehrbereiche und lässt
mögliche Rückschlüsse auf die Gegenwart zu.
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| DAX - Wochenkerze |
Trendumkehrkerzen (Hammer) auf Wochenbasis, Wochenschlusskurs in der Nähe des 50er Retracements - hier am Beispiel Dax - lassen hoffen! Exakte Drehung am 23,6er Fibo-Retracement. Drunter wird es kritisch.
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| VDAX und VIX |
Die Volatilitätsindizes VDAX und VIX haben in der Nähe ihrer Extrembereiche gedreht und lassen ebenfalls Spekulationen auf eine eine mögliche Trendumkehr zu.
Mittel- bis langfristiger Ansatz
Das Ranglisten-Konzept der Relativen Stärke ist in erster Linie für den mittel- bis langfristigen Ansatz gedacht und richtet sich ausschließlich nach Lage und Verlauf des 38-Tage-GDs im Chart des BMI. Hat der 38-Tage-GD einen Wert größer 1.0 wird in Titel mit hoher Relativer Stärke investiert. Fällt der 38-Tage-GD unter 1.0 werden die Positionen glatt gestellt.
Kurz- bis mittelfristiger Ansatz
Für die kurz- bis mittelfristigen Anwendung des Ranglisten-Konzeptes werden die Bewegungen des BMI um seinen 38-Tage-GD als Signalgebung genutzt.
Relative Stärke-Ranglisten
Der Download-Link für die wöchentlichen Relative Stärke-Ranglisten - im MS-Excel 2010 Format - kann gegen einen kleinen Unkostenbeitrag von 1,50 € über PayPal bezogen werden. Die Excel-Datei wird vor dem Upload mit "Sophos Endpoint Security Control - Version 10.3" auf Viren geprüft.
Die Relative Stärke-Ranglisten samt zusätzlicher Indikatoren werden für folgende Märkte auf wöchentlicher Basis erstellt:
- 50 Indizes weltweit
- 49 MSCIs
- Prime Branchenindizes
- Eurostoxx50
- Deutscher Aktienmarkt (DAX, MDAX, TecDAX, SDAX, HDAX)
- Amerikanischer Aktienmarkt (Dow Jones, S&P500, Nasdaq)
- Rohstoffe und Devisen
