momentumweekly - 2015 / KW52

Liebe Momentum-Fans!

Aus zeitlichen Gründen entfällt der Gesamtbeitrag für die KW52!  

Beste Grüße und vielen Dank für Ihr Verständnis!

momentumweekly - 2015 / KW51

Liebe Momentum-Fans!

Aus zeitlichen Gründen entfällt der Gesamtbeitrag für die KW51!  

Beste Grüße und vielen Dank für Ihr Verständnis!

momentumweekly - 2015 / KW50

Liebe Momentum-Fans!

Aus zeitlichen Gründen entfällt der Gesamtbeitrag für die KW50!  

Beste Grüße und vielen Dank für Ihr Verständnis!

momentumweekly - 2015 / KW49

Liebe Momentum-Fans!

Aus zeitlichen Gründen entfällt der Gesamtbeitrag für die KW49!  

Beste Grüße und vielen Dank für Ihr Verständnis!

momentumweekly - 2015 / KW48

Liebe Momentum-Fans!

Aus zeitlichen Gründen müssen die gewohnten Blog-Kommentare samt Screenshots für die KW48 entfallen! 

Die Relative-Stärke Ranglisten sowie die Chartanalysen der trendstärksten Aktien aus dem HDAX - beide für die KW48 - stehen zum Herunterladen bereit! 

Vielen Dank für Ihr Verständnis!

momentumweekly - 2015 / KW47

Liebe Momentum-Fans!

Aus zeitlichen Gründen müssen die Blog-Kommentare samt Screenshots für die KW47 entfallen! 

Die Relative-Stärke Ranglisten sowie die trendstärksten Aktien aus dem HDAX - beide für die KW47 - stehen zum Herunterladen bereit! 

Vielen Dank für Ihr Verständnis!

momentumweekly - 2015 / KW46

Liebe Momentum-Fans!

Aus zeitlichen Gründen müssen die Blog-Kommentare samt Screenshots für die KW46 entfallen! 

Die Relative-Stärke Ranglisten sowie die trendstärksten Aktien aus dem HDAX - beide für die KW46 - stehen zum Herunterladen bereit! 

Vielen Dank für Ihr Verständnis!

momentumweekly - 2015 / KW45

Internationales Aktienklima  

Globales Aktienklima

Marktphase

Internationales Aktienklima

Ralf Goerke´s Börsenindex-Momentum-Indikator (BMI) ist im Vergleich zur Vorwoche von 0,9822 auf 0,9941 gestiegen und befindet sich über seinem SMA38 von 0,9479. Der SMA38 bewegt sich ebenfalls unter dem Schwellwert von 1,0 und ist im Vergleich zur Vorwoche steigend. Gemäß dieser 3 Parameter definiert sich die aktuelle Marktphase aus kurz- bis mittelfristiger Sicht als Phase einer Bärenmarkt-Rallye. Empfehlung aus Momentum-Sicht: Gemessen an den reinen Parametern der Momentum-Regel ist das weltweite Aktienklima sehr schlecht. Der BMI und sein GD38 rangieren unter dem Schwellwert von 1,0 - allerdings rangiert der BMI oberhalb seines GD38 und dieser ist weiterhin steigend. Das durchschnittliche Momentum der internationalen Börsen befindet sich immer noch im negativen Terrain. Nach wie vor ist Vorsicht geboten! Die Investitionsquote in Aktien aus Sicht der "reinen Momentum-Regel" sollte bei Null liegen. Aus Sicht der Saisonalität haben wir den Boden allerdings bereits gesehen.

Gewinnvorteil! Die trendstärksten Aktien des HDAX´ im Tages- und Wochenchart über PayPal! Wer bereit ist, ein etwas erhöhtes Risiko einzugehen, kann erste kleinere LONG-Positionen mit den trendstärksten Werten des HDAX´ aufbauen, im Vertrauen darauf - u. a. auch auf Basis des saisonalen Aspektes - dass sich allmählich eine Hausse-Phase entwickelt. Die in den jeweiligen Charts unterlegten Indikatoren ADX, DI+ und DI- für die Trendrichtung sowie ein RSI unterstützen ein smartes Timing hinsichtlich der möglichen Einstiege.

Technische Verfassung Aktien DE/EU 

Die technische Verfassung des DE- und Eurostoxx-Aktienmarktes In einem technisch gesunden Markt bzw. Index verfügen mehr als 50% der in ihm gelisteten Aktien über ein positives Momentum und auch mehr als die Hälfte der Aktien eines Index´ sollte einen Kurs über der 200-Tage-Linie haben - die Abbildung spricht für sich und hilft dabei, sich selbstständig ein Bild zu machen. 

Saisonalität DAX

Saisonalität Dimitri Speck´s Saisonalität am Beispiel des DAX´ als grobe Orientierungshilfe zeigt, dass generell im Bereich Ende September bzw. Anfang Oktober mit beginnenden und stabileren Aufwärtstrends gerechnet werden kann - im Moment läuft es also nach dem "saisonalen Plan".

Mittel- bis langfristiger Ansatz

Das Ranglisten-Konzept der Relativen Stärke ist in erster Linie für den mittel- bis langfristigen Ansatz gedacht und richtet sich ausschließlich nach Lage und Verlauf des 38-Tage-GDs im Chart des BMI. Hat der 38-Tage-GD einen Wert größer 1.0 wird in Titel mit hoher Relativer Stärke investiert. Fällt der 38-Tage-GD unter 1.0 werden die Positionen glatt gestellt.

Kurz- bis mittelfristiger Ansatz

Für die kurz- bis mittelfristigen Anwendung des Ranglisten-Konzeptes werden die Bewegungen des BMI um seinen 38-Tage-GD als Signalgebung genutzt.

Relative Stärke-Ranglisten
Der Download-Link für die wöchentlichen Relative Stärke-Ranglisten - im MS-Excel 2010 Format - kann gegen einen kleinen Unkostenbeitrag von 1,50 € über PayPal bezogen werden. Die Excel-Datei wird vor dem Upload mit "Sophos Endpoint Security Control - Version 10.3" auf Viren geprüft. Die Relative Stärke-Ranglisten samt zusätzlicher Indikatoren werden für folgende Märkte auf wöchentlicher Basis erstellt:

• 50 Indizes weltweit
• 49 MSCIs
• Prime Branchenindizes
• Eurostoxx50
• Deutscher Aktienmarkt (DAX, MDAX, TecDAX, SDAX, HDAX)
• Amerikanischer Aktienmarkt (Dow Jones, S&P500, Nasdaq)
  => Aufgrund mangelnder Nachfrage temporär ausgesetzt!!!
• Rohstoffe und Devisen

momentumweekly - 2015 / KW44

Internationales Aktienklima  

Globales Aktienklima

Internationales Aktienklima

Marktphase

Ralf Goerke´s Börsenindex-Momentum-Indikator (BMI) ist im Vergleich zur Vorwoche von 0,9860 auf 0,9822 gefallen und befindet sich über seinem SMA38 von 0,9389. Der SMA38 bewegt sich ebenfalls unter dem Schwellwert von 1,0 und ist im Vergleich zur Vorwoche steigend. Gemäß dieser 3 Parameter definiert sich die aktuelle Marktphase aus kurz- bis mittelfristiger Sicht als Phase einer Bärenmarkt-Rallye. Empfehlung aus Momentum-Sicht: Gemessen an den reinen Parametern der Momentum-Regel ist das weltweite Aktienklima sehr schlecht. Der BMI und sein GD38 rangieren unter dem Schwellwert von 1,0 - allerdings rangiert der BMI oberhalb seines GD38 und dieser ist seit Beginn der Baisse weiterhin steigend. Das durchschnittliche Momentum der internationalen Börsen befindet sich immer noch im negativen Terrain. Nach wie vor ist Vorsicht geboten! Die Investitionsquote in Aktien aus Sicht der "reinen Momentum-Regel" sollte bei Null liegen. Aus Sicht der Saisonalität haben wir den Boden allerdings bereits gesehen.

Gewinnvorteil! Die trendstärksten Aktien im Tages- und Wochenchart im HDAX über PayPal!
Wer bereit ist, ein etwas erhöhtes Risiko einzugehen, kann erste kleinere LONG-Positionen mit den trendstärksten Werten des HDAX´ aufbauen, im Vertrauen darauf - u. a. auch auf Basis des saisonalen Aspektes - dass sich allmählich eine Hausse-Phase entwickelt.

Technische Verfassung Aktien

Die technische Verfassung des DE- und US-AktienMarktes

In einem technisch gesunden Markt bzw. Index verfügen mehr als 50% der in ihm gelisteten Aktien über ein positives Momentum und auch mehr als die Hälfte der Aktien eines Index´ sollte einen Kurs über der 200-Tage-Linie haben - die Abbildung spricht für sich und hilft dabei, sich selbstständig ein Bild zu machen. 

Saisonalität DAX

Dimitri Speck´s Saisonalität am Beispiel des DAX´ als grobe Orientierungshilfe zeigt, dass generell im Bereich Ende September bzw. Anfang Oktober mit beginnenden und stabileren Aufwärtstrends gerechnet werden kann - im Moment läuft es also nach dem "saisonalen Plan".

Mittel- bis langfristiger Ansatz

Das Ranglisten-Konzept der Relativen Stärke ist in erster Linie für den mittel- bis langfristigen Ansatz gedacht und richtet sich ausschließlich nach Lage und Verlauf des 38-Tage-GDs im Chart des BMI. Hat der 38-Tage-GD einen Wert größer 1.0 wird in Titel mit hoher Relativer Stärke investiert. Fällt der 38-Tage-GD unter 1.0 werden die Positionen glatt gestellt.

Kurz- bis mittelfristiger Ansatz

Für die kurz- bis mittelfristigen Anwendung des Ranglisten-Konzeptes werden die Bewegungen des BMI um seinen 38-Tage-GD als Signalgebung genutzt.

Relative Stärke-Ranglisten
Der Download-Link für die wöchentlichen Relative Stärke-Ranglisten - im MS-Excel 2010 Format - kann gegen einen kleinen Unkostenbeitrag von 1,50 € über PayPal bezogen werden. Die Excel-Datei wird vor dem Upload mit "Sophos Endpoint Security Control - Version 10.3" auf Viren geprüft. Die Relative Stärke-Ranglisten samt zusätzlicher Indikatoren werden für folgende Märkte auf wöchentlicher Basis erstellt:

• 50 Indizes weltweit
• 49 MSCIs
• Prime Branchenindizes
• Eurostoxx50
• Deutscher Aktienmarkt (DAX, MDAX, TecDAX, SDAX, HDAX)
• Amerikanischer Aktienmarkt (Dow Jones, S&P500, Nasdaq) 
• Rohstoffe und Devisen

momentumweekly - 2015 / KW43

Internationales Aktienklima  

Globales Aktienklima

Internationales Aktienklima

Marktphase

Ralf Goerke´s Börsenindex-Momentum-Indikator (BMI) ist im Vergleich zur Vorwoche von 0,9570 auf 0,9860 gestiegen und befindet sich über seinem SMA38 von 0,9297. Der SMA38 bewegt sich ebenfalls unter dem Schwellwert von 1,0 und ist im Vergleich zur Vorwoche steigend. Gemäß dieser 3 Parameter definiert sich die aktuelle Marktphase aus kurz- bis mittelfristiger Sicht als Phase einer Bärenmarkt-Rallye. Empfehlung aus Momentum-Sicht: Gemessen an den reinen Parametern ist das weltweite Aktienklima sehr schlecht. Der BMI und sein GD38 rangieren unter dem Schwellwert von 1,0 - allerdings rangiert der BMI oberhalb seines GD38 und dieser ist seit Beginn der Baisse weiterhin steigend. Das durchschnittliche Momentum der internationalen Börsen befindet sich immer noch im negativen Terrain. Nach wie vor ist Vorsicht geboten! Die Investitionsquote in Aktien aus Sicht der "reinen Momentum-Regel" sollte bei Null liegen.

Scan-Ergebnis "UpTrend-Template HDAX"

Drillisch - Tages- + Wochenchart

Wer allerdings spekulativ orientiert ist, kann erste LONG-
Positionen in trendstarke Werte aufbauen, im Vertrauen darauf - u. a. auch auf Basis des saisonalen Aspektes - dass sich allmählich eine Hausse-Phase entwickelt.

Nordex - Tages- + Wochenchart

NEU!!! Für Interessierte bietet es sich an, das Scan-Ergebnis der trendstärksten HDAX-Werte mit den Ranglisten-Positionen abzugleichen, um möglicherweise entsprechende "Engagements" abzuleiten! Für einen ersten Eindruck ein paar Extrakte aus dem Gesamtergebnis. Die gegenwärtig verwendeten Indikatoren sind zum Einen der RSI und zum Anderen der ADX in Kombination mit DI+ und DI-.

Technische Verfassung Aktien

Überblick Indizes - Extrakt

Die technische Verfassung des DE- und US-AktienMarktes

In einem technisch gesunden Markt bzw. Index verfügen mehr als 50% der in ihm gelisteten Aktien über ein positives Momentum und auch mehr als die Hälfte der Aktien eines Index´ sollte einen Kurs über der 200-Tage-Linie haben - die Abbildung spricht für sich und hilft dabei, sich selbstständig ein Bild zu machen. 

Saisonalität DAX

Schlusskurse Indizes/GD Ratio

Dimitri Speck´s Saisonalität am Beispiel des DAX´ als grobe Orientierungshilfe zeigt, dass generell im Bereich Ende September bzw. Anfang Oktober mit beginnenden und stabileren Aufwärtstrends gerechnet werden kann - im Moment läuft es also nach dem "saisonalen Plan". Die Anzahl der Schlusskurse der 50 internationalen Indizes über und unter ihren GDs lässt die Situation weiter aufhellen.

VDAX und VIX

Analog zu den Anstigen der letzten Wochen sind die Volatilitätsindizes VDAX und VIX weiter gefallen.

Mittel- bis langfristiger Ansatz

Das Ranglisten-Konzept der Relativen Stärke ist in erster Linie für den mittel- bis langfristigen Ansatz gedacht und richtet sich ausschließlich nach Lage und Verlauf des 38-Tage-GDs im Chart des BMI. Hat der 38-Tage-GD einen Wert größer 1.0 wird in Titel mit hoher Relativer Stärke investiert. Fällt der 38-Tage-GD unter 1.0 werden die Positionen glatt gestellt.

Kurz- bis mittelfristiger Ansatz

Für die kurz- bis mittelfristigen Anwendung des Ranglisten-Konzeptes werden die Bewegungen des BMI um seinen 38-Tage-GD als Signalgebung genutzt.

Relative Stärke-Ranglisten
Der Download-Link für die wöchentlichen Relative Stärke-Ranglisten - im MS-Excel 2010 Format - kann gegen einen kleinen Unkostenbeitrag von 1,50 € über PayPal bezogen werden. Die Excel-Datei wird vor dem Upload mit "Sophos Endpoint Security Control - Version 10.3" auf Viren geprüft. Die Relative Stärke-Ranglisten samt zusätzlicher Indikatoren werden für folgende Märkte auf wöchentlicher Basis erstellt:

• 50 Indizes weltweit
• 49 MSCIs
• Prime Branchenindizes
• Eurostoxx50
• Deutscher Aktienmarkt (DAX, MDAX, TecDAX, SDAX, HDAX)
• Amerikanischer Aktienmarkt (Dow Jones, S&P500, Nasdaq) 
• Rohstoffe und Devisen

momentumweekly - 2015 / KW42

Internationales Aktienklima  

Globales Aktienklima

Internationales Aktienklima

Marktphase

Ralf Goerke´s Börsenindex-Momentum-Indikator (BMI) ist im Vergleich zur Vorwoche von 0,9577 auf 0,9570 gefallen und befindet sich über seinem SMA38 von 0,9237. Der SMA38 bewegt sich ebenfalls unter dem Schwellwert von 1,0 und ist im Vergleich zur Vorwoche steigend. Gemäß dieser 3 Parameter definiert sich die aktuelle Marktphase aus kurz- bis mittelfristiger Sicht als Phase einer Bärenmarkt-Rallye. Empfehlung aus Momentum-Sicht: Das weltweite Aktienklima ist sehr schlecht. Der BMI und sein GD38 rangieren unter dem Schwellwert von 1,0 - allerdings rangiert der BMI oberhalb seines GD38 und dieser ist erstmals seit Beginn der Baisse wieder steigend. Das durchschnittliche Momentum der internationalen Börsen befindet sich immer noch im negativen Terrain. Nach wie vor ist Vorsicht geboten! Die Investitionsquote in Aktien aus Sicht der "reinen Momentum-Regel" sollte bei Null liegen.

Wer allerdings spekulativ orientiert ist, kann erste LONG-Positionen in trendstarke Werte aufbauen, im Vertrauen darauf - u. a. auch auf Basis des saisonalen Aspektes - dass sich allmählich eine Hausse-Phase entwickelt. Es müssen aber in der aktuellen Phase immer noch mit größeren Schwankungen gerechnet werden, die entsprechend als Filterkriterien für das Stopp-Management herangezogen werden sollten.

Technische Verfassung Aktien

Die technische Verfassung des DE- und US-AktienMarktes

In einem technisch gesunden Markt bzw. Index verfügen mehr als 50% der in ihm gelisteten Aktien über ein positives Momentum und auch mehr als die Hälfte der Aktien eines Index´ sollte einen Kurs über der 200-Tage-Linie haben - die Abbildung spricht für sich und hilft dabei, sich selbstständig ein Bild zu machen. 

Saisonalität DAX

Dimitri Speck´s Saisonalität am Beispiel des DAX´ als grobe Orientierungshilfe zeigt, dass generell im Bereich Ende September bzw. Anfang Oktober mit beginnenden und stabileren Aufwärtstrends gerechnet werden kann - im Moment läuft es also nach dem "saisonalen Plan".

VDAX und VIX

Die Volatilitätsindizes VDAX und VIX haben in der Nähe ihrer Extrembereiche gedreht und sind weiter gefallen.

Mittel- bis langfristiger Ansatz

Das Ranglisten-Konzept der Relativen Stärke ist in erster Linie für den mittel- bis langfristigen Ansatz gedacht und richtet sich ausschließlich nach Lage und Verlauf des 38-Tage-GDs im Chart des BMI. Hat der 38-Tage-GD einen Wert größer 1.0 wird in Titel mit hoher Relativer Stärke investiert. Fällt der 38-Tage-GD unter 1.0 werden die Positionen glatt gestellt.

Kurz- bis mittelfristiger Ansatz

Für die kurz- bis mittelfristigen Anwendung des Ranglisten-Konzeptes werden die Bewegungen des BMI um seinen 38-Tage-GD als Signalgebung genutzt.

Relative Stärke-Ranglisten
Der Download-Link für die wöchentlichen Relative Stärke-Ranglisten - im MS-Excel 2010 Format - kann gegen einen kleinen Unkostenbeitrag von 1,50 € über PayPal bezogen werden. Die Excel-Datei wird vor dem Upload mit "Sophos Endpoint Security Control - Version 10.3" auf Viren geprüft. Die Relative Stärke-Ranglisten samt zusätzlicher Indikatoren werden für folgende Märkte auf wöchentlicher Basis erstellt:

• 50 Indizes weltweit
• 49 MSCIs
• Prime Branchenindizes
• Eurostoxx50
• Deutscher Aktienmarkt (DAX, MDAX, TecDAX, SDAX, HDAX)
• Amerikanischer Aktienmarkt (Dow Jones, S&P500, Nasdaq) 
• Rohstoffe und Devisen

momentumweekly - 2015 / KW41

Internationales Aktienklima  

Globales Aktienklima

Internationales Aktienklima

Marktphase

Ralf Goerke´s Börsenindex-Momentum-Indikator (BMI) ist im Vergleich zur Vorwoche von 0,9151 auf 0,9577 gestiegen und befindet sich über seinem SMA38 von 0,9202. Der SMA38 bewegt sich ebenfalls unter dem Schwellwert von 1,0 und ist im Vergleich zur Vorwoche fallend. Gemäß dieser 3 Parameter definiert sich die aktuelle Marktphase aus kurz- bis mittelfristiger Sicht als Phase einer Bärenmarkt-Rallye. Empfehlung aus Momentum-Sicht: Das weltweite Aktienklima ist sehr schlecht. Der BMI und sein GD38 rangieren unter dem Schwellwert von 1,0 - allerdings rangiert der BMI oberhalb seine GD 38. Das durchschnittliche Momentum der internationalen Börsen befindet sich immer noch im negativen Terrain. Nach wie vor ist Vorsicht geboten! Die Investitionsquote in Aktien aus Sicht der "reinen Momentum-Regel" sollte bei Null liegen.

Trendstarke Aktien im HDAX

Wer allerdings spekulativ orientiert ist, kann erste LONG-Positionen in trendstarke Werte aufbauen, im Vertrauen darauf - u. a. auch auf Basis des saisonalen Aspektes - dass sich allmählich eine Hausse-Phase entwickelt. Es müssen aber in der aktuellen Phase immer noch mit größeren Schwankungen gerechnet werden, die entsprechend als Filterkriterien für das Stopp-Management herangezogen werden sollten. Anbei ein Extrakt des HDAX mit den führenden Werten der RSL-Rangliste. Erste 52-Wochen Hochs sind erreicht, einige Werte sind knapp davor - Abstände zu den 52-Wochen Tiefs > 100% sehen auch gut aus. Trendrichtung und Stärke (TDS) sowie das Verhältnis Aktie zum Index (TIC) sehen für die vorderen Ränge schon mal nach "Momentum-Power" aus.

Pfeiffer Vacuum - Überkauft

Aktien mit überhitzten ADX-Werten besser auf möglichen Rücklauf prüfen - Fibonaccis bieten sich hier u.a. an für einen "getimeten" Einstieg - hier am Beispiel Pfeiffer Vacuum.

Technische Verfassung Aktien

Schlusskurse Indizes und ihre GDs

Die technische Verfassung des DE- und US-AktienMarktes

In einem technisch gesunden Markt bzw. Index verfügen mehr als 50% der in ihm gelisteten Aktien über ein positives Momentum und auch mehr als die Hälfte der Aktien eines Index´ sollte einen Kurs über der 200-Tage-Linie haben - die Abbildung spricht für sich und hilft dabei, sich selbstständig ein Bild zu machen. Die Schlusskurse der 50 internationalen Indizes haben ein paar Hürden genommen...

Saisonalität DAX

BMI mit RSI

Dimitri Speck´s Saisonalität am Beispiel des DAX´ als grobe Orientierungshilfe zeigt, dass generell im Bereich Ende September bzw. Anfang Oktober mit beginnenden und stabileren Aufwärtstrends gerechnet werden kann - im Moment läuft es also nach dem "saisonalen Plan". Wird Ralf Goerke´s BMI mit einem RSI 14 unterlegt, ist zu erkennen, dass der BMI seinen überverkauften Bereich verlassen hat und nun aus seinem "Relative Stärke-Abwärtskanal" ausgebrochen ist - ein nachhaltiger Ausbruch würde helfen - mit einigen Rückläufen in Richtung des Ausbruchs muss klassischerweise gerechnet werden. Ein Rückblick auf die vergangenen 10 Jahre verdeutlicht zudem die jeweiligen Trendumkehrbereiche und lässt mögliche Rückschlüsse auf die Gegenwart zu.

VDAX und VIX

Die Volatilitätsindizes VDAX und VIX haben in der Nähe ihrer Extrembereiche gedreht und sind nun - nachdem sie nicht so recht vom Fleck gekommen sind - gefallen, was eine geringere Vola bedeutet.

Mittel- bis langfristiger Ansatz

Das Ranglisten-Konzept der Relativen Stärke ist in erster Linie für den mittel- bis langfristigen Ansatz gedacht und richtet sich ausschließlich nach Lage und Verlauf des 38-Tage-GDs im Chart des BMI. Hat der 38-Tage-GD einen Wert größer 1.0 wird in Titel mit hoher Relativer Stärke investiert. Fällt der 38-Tage-GD unter 1.0 werden die Positionen glatt gestellt.

Kurz- bis mittelfristiger Ansatz

Für die kurz- bis mittelfristigen Anwendung des Ranglisten-Konzeptes werden die Bewegungen des BMI um seinen 38-Tage-GD als Signalgebung genutzt.

Relative Stärke-Ranglisten
Der Download-Link für die wöchentlichen Relative Stärke-Ranglisten - im MS-Excel 2010 Format - kann gegen einen kleinen Unkostenbeitrag von 1,50 € über PayPal bezogen werden. Die Excel-Datei wird vor dem Upload mit "Sophos Endpoint Security Control - Version 10.3" auf Viren geprüft. Die Relative Stärke-Ranglisten samt zusätzlicher Indikatoren werden für folgende Märkte auf wöchentlicher Basis erstellt:

• 50 Indizes weltweit
• 49 MSCIs
• Prime Branchenindizes
• Eurostoxx50
• Deutscher Aktienmarkt (DAX, MDAX, TecDAX, SDAX, HDAX)
• Amerikanischer Aktienmarkt (Dow Jones, S&P500, Nasdaq) 
• Rohstoffe und Devisen

momentumweekly - 2015 / KW40

Internationales Aktienklima  

Globales Aktienklima

Internationales Aktienklima

Marktphase

Ralf Goerke´s Börsenindex-Momentum-Indikator (BMI) ist im Vergleich zur Vorwoche von 0,9070 auf 0,9151 gestiegen und befindet sich unter seinem SMA38 von 0,9244. Der SMA38 bewegt sich ebenfalls unter dem Schwellwert von 1,0 und ist im Vergleich zur Vorwoche fallend. Gemäß dieser 3 Parameter definiert sich die aktuelle Marktphase aus kurz- bis mittelfristiger Sicht als Baisse-Phase. Empfehlung aus Momentum-Sicht: Das weltweite Aktienklima ist sehr schlecht. Der BMI und sein GD38 rangieren unter dem Schwellwert von 1,0. Das durchschnittliche Momentum der internationalen Börsen ist ins negative Terrain gefallen und auch der 38-Tage-GD zeigt, dass diese Verschlechterung mit gewisser Wahrscheinlichkeit mindestens einen mittelfristigen Charakter haben kann. Vorsicht ist geboten! Die Investitionsquote in Aktien aus Momentumsicht sollte bei Null liegen. Wer spekulativ orientiert ist, kann in "aufwärtstrendtrendschwache" Aktien investieren und auf fallende Kurse setzen - allerdings empfiehlt es sich derzeit aus saisonaler Sicht, Short-Trades enstprechend sinnvoll abzusichern.

Technische Verfassung Aktien

Ranglistenextrakt der 50 Indizes

Die technische Verfassung des DE- und US-AktienMarktes

In einem technisch gesunden Markt bzw. Index verfügen mehr als 50% der in ihm gelisteten Aktien über ein positives Momentum und auch mehr als die Hälfte der Aktien eines Index´ sollte einen Kurs über der 200-Tage-Linie haben - die Abbildung spricht für sich und hilft dabei, sich selbstständig ein Bild zu machen. Die Rangliste der 50 Indizes zeigt es im Detail: Das durchschnittliche Momentum der internationalen Börsen befindet sich im negativen Terrain!

Saisonalität DAX

BMI mit RSI

Dimitri Speck´s Saisonalität am Beispiel des DAX´ als grobe Orientierungshilfe zeigt, dass generell im Bereich Ende September bzw. Anfang Oktober mit beginnenden und stabileren Aufwärtstrends gerechnet werden kann. Wird Ralf Goerke´s BMI mit einem RSI 14 unterlegt, ist zu erkennen, dass der BMI seinen überverkauften Bereich verlassen hat und derzeit in seinem "Relative Stärke-Abwärtskanal" gefangen ist - ein nachhaltiger Ausbruch würde helfen. Ein Rückblick auf die vergangenen 10 Jahre verdeutlicht zudem die jeweiligen Trendumkehrbereiche und lässt mögliche Rückschlüsse auf die Gegenwart zu.

DAX - DAY

RSI Divergenz DAX

...Todes-Kreuz (SMA50 < SMA200) ist immer noch valide...mittlerweile gehören die Tests des 9.300 Bereichs fast schon zur Tagesordnung...Aufwärts-Divergenz im RSI ist ebenfalls valide...historisch gesehen ist der Oktober ein "Bullen-Monat"...und die so oft zitierte Jahresendrallye könnte allmählich in den Vordergrund rücken...

VDAX und VIX

Die Volatilitätsindizes VDAX und VIX haben in der Nähe ihrer Extrembereiche gedreht, kommen aber noch nicht so recht vom Fleck. Die Vola ist nach wie vor hoch. Sie lassen ebenfalls Spekulationen auf eine mögliche Trendumkehr in absehbarer Zeit zu.

Mittel- bis langfristiger Ansatz

Das Ranglisten-Konzept der Relativen Stärke ist in erster Linie für den mittel- bis langfristigen Ansatz gedacht und richtet sich ausschließlich nach Lage und Verlauf des 38-Tage-GDs im Chart des BMI. Hat der 38-Tage-GD einen Wert größer 1.0 wird in Titel mit hoher Relativer Stärke investiert. Fällt der 38-Tage-GD unter 1.0 werden die Positionen glatt gestellt.

Kurz- bis mittelfristiger Ansatz

Für die kurz- bis mittelfristigen Anwendung des Ranglisten-Konzeptes werden die Bewegungen des BMI um seinen 38-Tage-GD als Signalgebung genutzt.

Relative Stärke-Ranglisten
Der Download-Link für die wöchentlichen Relative Stärke-Ranglisten - im MS-Excel 2010 Format - kann gegen einen kleinen Unkostenbeitrag von 1,50 € über PayPal bezogen werden. Die Excel-Datei wird vor dem Upload mit "Sophos Endpoint Security Control - Version 10.3" auf Viren geprüft. Die Relative Stärke-Ranglisten samt zusätzlicher Indikatoren werden für folgende Märkte auf wöchentlicher Basis erstellt:

• 50 Indizes weltweit
• 49 MSCIs
• Prime Branchenindizes
• Eurostoxx50
• Deutscher Aktienmarkt (DAX, MDAX, TecDAX, SDAX, HDAX)
• Amerikanischer Aktienmarkt (Dow Jones, S&P500, Nasdaq) 
• Rohstoffe und Devisen